Mischfonds

„Die Treuhänder einer Stiftung sind die Wächter der Zukunft vor den Ansprüchen der Gegenwart. Ihre Aufgabe ist es, Gerechtigkeit unter den Generationen zu sichern.“

David F. Swensen – Verwalter des Vermögens der Yale University

Stiftungsvermögen im Spannungsfeld von Niedrigzins, Steueränderungen und Inflation

Stiftungen finanzieren das, was sie tun, aus den Erträgen ihres Vermögens. In der seit Jahren andauernden Niedrigzinsphase wird dies zunehmend schwieriger, denn sichere Geldanlagen bieten kaum noch die Möglichkeiten, nennenswerte Zinsen zu erhalten. Zusätzlich belasten die Inflation und die Änderungen bei der Besteuerung von Investmentvermögen. Eine positive reale Rendite zu erwirtschaften ist die Herausforderung.

Für gemeinnützige Stiftungen und steuerbefreite Organisationen bieten wir eine steuerbefreite Tranche. Entstehende Kostenvorteile aus der Digitalisierung wollen wir in Form von zukünftigen Reduzierungen der Managementkosten an die jeweiligen Stiftungen zurückgeben. So leisten wir unseren Beitrag, das Vermögen wirtschaftlich und sparsam zu verwalten, wie es das Stiftungsgesetz vorschreibt.

Krisenresiliente, stabile und dividendenstarke Unternehmen stellen in Niedrigzinsphasen eine geeignete Anlagealternative dar.
Investmentprozess

Im Rahmen des Investmentprozesses werden substanzstarke Firmen mit einem nachhaltigen Geschäftsmodell, das Umsatz- und Ergebnisresilienz in konjunkturellen Schwächephasen gewährleistet, identifiziert. Verschiedene Faktoren dienen als Leistungsnachweise und induzieren auch in schwierigen Marktphasen eine stabile Entwicklung des Unternehmens.

Um die erheblichen Schwankungen an den Kapitalmärkten weiter zu reduzieren wird das Portfolio nach objektiven und quantifizierbaren Kriterien zeitweise abgesichert. Diese basieren auf dem sich wiederholenden Verhalten der Marktteilnehmer, die in bestimmten Situationen dieselben Entscheidungen wie in der Vergangenheit treffen.

Weitere Informationen und Pflichtpublikationen